4878
1
Предупреждение: Если вам нравятся "простые решения" и понятные лозунги, вам лучше текст не читать.
В условиях катастрофического дефицита времени, формулирую тезисно виденье ситуации по рублю:
1. Ситуация со спекулятивной атакой на рубль не уникальна и не единична. За последние годы, аналогичные ситуации, вызванные сугубо политическими (конфликт с США, "майдан") мотивами происходили в Турции ("кризис Гези"), Индии и Бразилии. Везде был разгон спекулятивной атаки на валюту, сильнейшая информационная кампания по нагнетанию паники и антигосударственные действия некоторых игроков финансовой системы.
2. Во всех случаях, кризис удалось сломать применением одной и той же стратегии:
2.1 Резко поднять ставку чтобы банкам было дороже занимать лиры/реалы/рупии и на них покупать валюту, оказывая давление на курс. При этом страдает реальная экономика - дорожают кредиты.
2.2 Резко поднять нормы резервирования, введя их включительно для позиций по "внебиржевым" (теневым) валютным контрактам (в очень грубом переводе на русский - "сделать спекулятивную операцию на валюте как можно более дорогой"). При этом страдают импортеры - они не могут страховать валютный риск.
2.3 Идентифицировать и применить к 1-2-3 крупным банкам или фондам, которые увлекаются валютными спекуляциями "меры экстралегального воздействия", грубо говоря устроить 1-2-3 показательных порки силами контролирующих органов.
Чтобы схема сработала нужно применить все ТРИ элемента. Так было в Турции, так было в Бразилии, и почти так было в Индии (там хватило ставки и угрозы "взять за тестикулы" несколько банков).
У этого алгоритма есть побочные эффекты, так же как у любого сильного антибиотика. Важно чтобы лечение было правильным, резким и точечным - т.е. подъем ставки нужен буквально на два-три месяца чтобы поломать спекулянтов, потом ее нужно опускать назад.
Хватит ли у ЦБ желания и смелости применить все пункты - не знаю. Подъем ставки - не хорошо и не плохо. Фишка в том, что подъем ставки без ОМОНа в офисах одного-двух банков (ну или отрезанной лошадиной головы в постели некоторых банкиров) - не работает.
Кстати, в ЦБ есть люди, например Сергей Моисеев, которые проблему понимают, видят и уже точечно вычислили всех кому срочно требуется "визит вежливости".
3. После подъема ставки, спекулянтов должно было "смыть", но мы не имеем дело с обыкновенными спекулянтами. Как и турки, мы столкнулись с феноменом, который я бы назвал "финансовый майдан". Против рубля играют не нормальные (рациональные) спекулянты, а именно идеологически заряженные представители финансового класса: от рядовых банковских трейдеров и до некоторых владельцев банков. Сейчас, вместо того чтобы пофиксить прибыль на текущем уровне и угомониться, они поднимают ставки в игре, надеясь на то что они смогут "сломать" государство, которое не посмеет уничтожить значительную часть финансового сектора и будет вынужденно сдаться: начать продавать валюту из ЗВР, умолять США отменить санкции, удавить Путина шарфом, итд. Даже если нефть стабилизируется, на Красной Площади забьет фонтан чистого золота, а с неба будут падать алмазы, эти финансовые джихадисты все равно будут считать что "рубль должен умереть". Это уже не спекулянты, это - майдановцы, которые сейчас на валютном рынке, коллективно, пытаются добиться того что не получилось у них же на Болотной. Кстати, с этой точки зрения, наша ситуация тоже не уникальна. У турок и у бразильцев тоже были свои бешенные креативно-финансовые классы. В последней фразе - важный акцент на слове "БЫЛИ".
Когда я пишу про "майдановцев", я смертельно серьезен. Например, срочным рынком Московской Биржи, т.е. тем самым местом, где торгуются фьючерсные контракты доллар-рубль, управляет вот этот хлопец: Роман Сульжик - http://moex.com/a1147 , который лично был на киевском Майдане и лично встречался с сенатором Маккейном, чем очень гордится.
4. С учетом того что наш креативно-финансовый класс пошел в разнос и коллективно «поднимает ставки» в рублевой войне, перед нашими системными либералами стоит выбор: или сломать финансово-креативный класс (привет ОМОН и Финансовая Разведка), доказав что они могут рулить экономикой в кризис, или слиться и быть за несколько месяцев лишенными всех рычагов власти. Напоминаю, Набиуллина и Медведев работают против дедлайна - 24 декабря у них доклад в Кремле по результатам борьбы со спекулянтами. Им нужно многое успеть до 24-го, или проблемы будут решать другими методами. Многие знают о "пакте" которым разграничивались сферы влияния перед 3-й каденцией Путина: сислибы могут рулить экономикой, но только до тех пор пока она более-менее стабильна. У них осталось совсем немного времени на то чтобы доказать, что они могут справится с ситуацией. Ее вполне можно выровнять сугубо "регуляторными" мерами ЦБ, но для этого придется фактически уничтожить некоторую часть столь близкого и любимого ими финансового сектора.
5. Последнее. Катастрофы не будет. Если вы не трейдер, если вы не импортер, если вы не сотрудник казначейства частной компании... мой вам добрый совет: отключитесь на некоторое время от инфополя. Не гипнотизируйте взглядом курс на экране монитора, не замешивайте внутри себя коктейль из прогнозов, страхов, надежд и опасений. Ваши нервы важнее колебаний валюты. Лучше проинвестируйте время и силы в себя, в своих близких, в свое дело. Независимо от того каким будет курс сегодня, завтра или через год, это - лучшее применение вашего времени и ваших сил.
Помните:
5.1 Ключевая ставка в Белоруссии - 20% и никто не слышал о смерти белорусской экономики
5.2 Путин не даром сравнил ситуацию с 1941 годом. Мы не успели разделить экономику на два контура кредитования: финансово-потребительский и производственный. Важнейшие шаги в этом направлении делаются:
5.2.1 Для крупных, стратегических проектов ставка ЦБ не изменилась - 9%
5.2.2 Впервые рубли эмитируются не под залог долларов, а под залог облигаций госкомпаний (Роснефть) - Москва становится независимым эмиссионным центром и ее за это бьют
5.2.3 Разрабатываются (вы увидите эти схемы в ближайшие 2-3 месяца) по субсидированию кредитования бизнесов по импортозамещеннию и в сельском хозяйстве
Тут даже не очень правильно говорить "не успели". Скорее, можно утверждать, что столь яростная и поспешная атака на рубль и на экономику в целом вызвана именно тем, что Россия вплотную занялась превращением в самодостаточный эмиссионный и финансовый центр. Свобода и самодостаточность никогда не дается легко. Это действительно напоминает 41-й: на нас решили напасть до того как произойдет модернизация армии. А сейчас нас пытаются опять сбить на взлете, до создания суверенной экономики. У них ничего не получится, вопрос только в сроках и усилиях, которые придется нам приложить. Враг будет разбит, победа будет за нами.
Источник:
Ссылки по теме:
- В ожидании матча сборной России, видео про котиков
- Бразилия, Россия, мечты...
- Грустно расставаться с нашей сборной!
- Проект Южный Поток окончен. Что дальше?
- «Роснефть» закупит iPhone 6 и технику Apple на 1,5 млн рублей
Метки: Бразилия Дмитрий Анатольевич Медведев Курс рубля Россия Турция Центральный банк Российской Федерации Экономика России Эльвира Сахипзадовна Набиуллина курс доллара роснефть
Новости партнёров
реклама
Смущает то, что действия, обьявленные в данной теме панацеей, в соседней теме проходят как они же - происки врагов...
конторы и, тем более крупные, в которых сидят малограмотные дети "руководителей страны", нуждаются в закупке оборудования, товара и валюты (как товара). Строительные фирмы, которые строят дома по инвестиционным договорам (долевое участие) сидят на кредитах, своих денег у них на 1 - 2 этажа. Сейчас, когда иностранное кредитование прекратилось, начнется паника в строительстве. А такие "оптимисты" как автор, будут говорить - ерунда, турция, иран, белорусия, путин, самодостаточность, ситуация, есть люди.
кстати, в связи с поднятием ставки рефинансирования советую переоформить договора рублевых вкладов с до нового года на следующий, в т.ч. и долгосрочных, это тем кто еще сомневается в падении рубля. ставка рефинансирования+инфляция+процент. сам банк пересчитывать не будет, т.к. сошлется на условия первоначального договора.
Кто такие валютные спекулянты, про которых все говорят? Объясняю с точки зрения практикующего трейдера. Что бы понять, что пресловутые спекулянты это миф, нужно разбираться в структуре биржи и знать какие участники там присутствуют и какие цели преследуют. Во-первых следует сразу сказать, что биржа это не только купи-продай, есть еще долговой, срочный и тп рынки каждый со своей спецификой и целями. Далее, деньги на биржу не поступают изниоткуда. Что значит например выражение "спекулянты разогнали доллар" или "давят на рубль"? Не бывает такого. Если один заработал, то другой потерял и этот другой всегда не государство (в соответствии со статусом ЦБ как минимум). Это участники биржевых торгов. На биржу не приходят деньги из бюджета (по крайней мере напрямую) следовательно государство не может терять денег на бирже от курсовой разницы. Это значит что не может такого быть, что пришел Вася и разогнал доллар. Потому что на каждого гребанного Васю найдется более хитрожопый Петя, который необоснованно дорогой доллар не купит. И т.п. Это рынок - его нельзя просчитать или предсказать, кроме редких случаев. Даже инсайд - это высокорискованная операция, потому что инсайдер не знает заранее кто ему будет противостоять. Это была вводная про спекулянтов.
Далее тезисно
1) В простом приближении, на бирже действует закон сохранения энергии. Это значит, что чем больше у тебя денег, тем медленнее ты движешься, но тем ты устойчивее. И наоборот - чем ты меньше (в отношении капитала), тем ты подвижнее и хочешь отлавливать большой процент на небольших колебаниях, но тебя быстро выносит. Отсюда вывод - спекулянты не в состоянии двигать рынок. С практической точки зрения, спекулянты - это поставщики ликвидности. Поскольку спекулянты берут часто и понемногу, для них важна стабильность. Высокая волатильность разбивает спекулянтов в пух и прах, быстро вымывает их с рынка, так как они работают с повышенным риском (с плечом).
2) Разговоры о том, что де спекулируют крупные банки имеют под собой мало оснований. Санация банковской системы и укрупнение банков, которые проводилось последние несколько лет (все помнят историю с отзывом лицензий у кучи банков) это ничто иное как взятие их под более жесткий контроль (есть еще причины, связанные с закредитованностью, но это непроверяемо и сути не меняет, так что тут только намеком). Власть не заинтересована в некотролируемых процессах в финансовой системе страны, потому что знает, что это чревато социальными взрывами. Если власть ужесточила контроль над банками, то при выявлении банка-спекулянта его бы давно на британский флаг порвали как минимум для того, что бы население знало на кого вешать собак.
3) Тезис о заговоре саудитов и америкосов что бы завалить Россию это полная чушь и непонимание ситуации. Саудиты много лет копили резервы, что бы убить сланцевые месторождения америкосов, с которыми им приходится конкурировать. И они делают это, несмотря на то, что все остальные участники, кроме кувейта, практически что не плачут. Специфика добычи сланцевой нефти такова, что если этот бизнес нерентабелен, то законсервировать месторождение сланцевой нефти нельзя. Его можно только закрыть. Это тупое банальное выдавливание конкурентов и никакого гребанного заговора тут нет. Как только у разрабов сланцевых месторождений закончатся резервы, они обанкротятся. А саудиты будут дальше рулить рынком нефти.
4) Тезис о заговоре иностранных инвесторов, которые по приказу госдепа выводят бабло и рушат рынок. Нет, здесь дело даже не в инвестиционном климате. Проблема в том, что иностранные инвестиционные фонды обязаны работать в соответствии с инвестиционной декларацией. Но реальность такова, что в большинстве деклараций прописано, что могут приобретаться активы только тех компаний, рейтинг которых соответствует такому-то согласно оценкам рейтингового агенства (мудис, хренудис). Так вот, как только агенство снижает рейтинг российской компании, фонды обязаны закрыть позиции по таким бумагам. Иначе их взгреет по полной и оштрафует их собственный регулятор. А поскольку наш рынок мелкий как корыто (для сравнения - в жирные годы капитализация всего нашего рынка была на уровне всего одной компании проктер энд гэмбл, вчера капитализация рынка упали ниже капитализации компании майкрософт), инвесторам некуда вкладывать бабло. Поскольку просто лежать на счетах это считай упущенная прибыль, то ничего не остается как выводить бабло на другие рынки.
1. Основная причина уменьшения валютной ликвидности в том, что население меняет рубли из банков на доллары под подушкой. Этого можно было избежать более своевременными действиями ЦБ. Вот эти спекулянты задают вектор уже несколько месяцев. Это тоже спекуляция на курсе. Не будьте зажаты в рамках профессиональных терминов, смотрите на мир шире.
2. Звучит правдоподобно.
3. Саудиты не занимаются целенаправленным выдавливанием сланцев. В ситуации глобального кризиса сократилось потребление нефти на фоне увеличения ее производства. Причин повышенного производства несколько. Да, есть составляющая сланцевой нефти. Но есть и другие, корни которых лежат на Ближнем Востоке.
Нет абсолютно никакого смысла давить на сланцевую нефть целенаправленно. После восстановления цены выше 100 баксов они опять вылезут. А может и раньше, если найдут способ добывать дешевле. А вот нажим на Иран и Россию вероятен, хотя и не подтвержден пока ничем.
4. Заговор иностранных инвесторов не опровергнут. Мудис-хренудис могли понизить рейтинг в политических целях дабы вызвать отток капитала. Кстати, госдепу проще надавить на мудис-хренудис, чем на десятки инвестфондов.
а меня как бы всё и не касается.
когда майдан начался,с женой подумали,что будет скоро жопа.
быстро стали квартиру искать.вложили накопления+материнский капитал+ипотека.
поменяли двушку на трёшку.
ремонт доделываю.денег больше нет ни тех не этих.
сижу жду ,что будет дальше.
в душе особой тоски не наблюдаю.
даже радость какая то от проделанного.
"братьям", которым тут желчь льют,скажу:оставьте её себе
кризисы уже переживали и не раз.прорвёмся
Как жопой чуял, что-то будет, у нас каждый год кратный 4, какая нибудь жопа, еще летом закупил отопление.
а то не дотяним)))
ИМХО с техникой лучше подождать, все равно рынок стабилизируется, но покупая сейчас придется сильно переплачивать...
А Владимир Владимирович, Кубе да Африке миллиарды доллоров списал....
Украине списал....Ну тогда чему тут можно удивлятся.....
Барин у нас щедрый!